Statsobligationsstiger for kortsigtet sikkerhed

Treasury-stiger er et praktisk værktøj til at håndtere kortsigtede likviditetsbehov, samtidig med at sikkerhed og likviditet bevares. Når du opbygger en treasury-stige, fordeler du din investering på flere amerikanske statsobligationer med forskudte udløbsdatoer. Denne tilgang sikrer, at en del af dine midler forfalder med jævne mellemrum, hvilket kan være særligt nyttigt, hvis du har kommende udgifter eller ønsker at udnytte ændringer i renten uden at binde alle dine penge på én gang. Treasury-stiger er populære til mål som opsparing til udbetaling på bolig, betaling af studieafgifter eller andre økonomiske behov, der forventes inden for de næste par år. Ved at beholde hver treasury til udløb undgår du markedsprisrisiko, og fordi treasuries er garanteret af den amerikanske regering, opnår du maksimal kreditværdighed og fritagelse for statslige og lokale indkomstskatter.

Hvis du vil beregne udløbsdatoer og forventede afkast for en treasury-stige, kan du bruge følgende formel for hvert trin:

hvor $n$ er trin-nummeret (startende fra 0), og Interval er tiden mellem hver udløbsdato (for eksempel 6 måneder eller 1 år). For at estimere gennemsnitligt afkast på stigen, summer afkastet for hvert trin og divider med antallet af trin:

hvor $N$ er det samlede antal treasuries i stigen.

Antag, at du har et mål om 3 år og ønsker at holde dine penge sikre og tilgængelige. Du kan opbygge en simpel treasury-ladder ved at købe tre Treasury-værdipapirer: ét med udløb om 1 år, ét om 2 år og ét om 3 år. Hvis du investerer $9.000, kan du fordele $3.000 til hver løbetid. Hvert år udløber et værdipapir, hvilket giver kontanter til dit mål eller mulighed for geninvestering, hvis dine planer ændrer sig. På denne måde undgår du at binde hele beløbet i alle 3 år, og du reducerer renterisikoen ved at sprede køb over forskellige tidspunkter.

Brug af treasury-ladders har flere fordele. Du opnår forudsigelig pengestrøm, høj kreditværdighed og mulighed for at tilpasse dig, hvis dine behov eller renter ændrer sig. Sammenlignet med andre kortsigtede investeringer er der dog kompromiser:

• Treasury-ladders kan give lavere afkast end nogle indlånsbeviser (CDs);
• De kræver mere opmærksomhed at oprette og vedligeholde end en pengemarkedsfond;
• Til gengæld undgår du gebyrer for førtidig hævning og kan drage fordel af statslige skattefritagelser, hvilket ikke altid gælder for andre muligheder.

Overvej din egen tidshorisont, risikotolerance og behov for fleksibilitet, når du beslutter, om en treasury-ladder er den rette løsning for din kortsigtede opsparing.