Forestil dig en virksomhed (maskinen), der genererer forudsigelige pengestrømme: $50.000 om året i fem år. En naiv tilgang ville måske værdiansætte maskinen til $250.000 ($50K × 5). Men dette ignorerer et grundlæggende princip i finansiering: penge i dag er mere værd end penge i morgen.

Pengenes tidsværdi (TVM) fortæller os, at hver fremtidig betaling på $50.000 skal justeres (diskonteres) afhængigt af, hvor langt ude i fremtiden den modtages. Denne justering afspejler alternativomkostning, risiko og inflation.

Hvis vi antager en diskonteringsrate på for eksempel 10 %, vil DCF se således ud:

$\text{DCF} = \frac{50{,}000}{(1 + 0.10)^1} + \frac{50{,}000}{(1 + 0.10)^2} + \cdots + \frac{50{,}000}{(1 + 0.10)^5}$

Du vil se, at hver års pengestrøm er mindre værd i nutidskroner. Den samlede DCF vil være mindre end $250.000.

Denne teknik gør det muligt at sammenligne investeringer eller forretningsmuligheder, der måske har det samme samlede afkast, men meget forskellige tidsprofiler.

Tænk på det sådan her: Vil du hellere have $50.000 nu eller om fem år? De fleste vælger "nu"—fordi de kan investere, bruge eller spare beløbet i dag. DCF hjælper med at kvantificere denne præference.