Anleihenallokation Nach Alter

Beim Aufbau eines Investmentportfolios ist eine der am häufigsten zitierten Richtlinien die „Alter in Anleihen“-Regel. Dieser klassische Ansatz empfiehlt, dass der Prozentsatz Ihres Portfolios, der auf Anleihen entfällt, ungefähr Ihrem Alter entsprechen sollte. Wenn Sie beispielsweise 40 Jahre alt sind, würden Sie 40 % Ihrer Anlagen in Anleihen halten, während die verbleibenden 60 % in Aktien und andere wachstumsorientierte Anlagen investiert werden. Im Laufe der Zeit hat sich diese Regel weiterentwickelt, wobei einige moderne Berater aggressivere Varianten wie „Alter minus 10“ oder sogar „Alter minus 20“ in Anleihen empfehlen, um längere Lebenserwartungen und veränderte Risikotoleranzen zu berücksichtigen.

Die Formel zur Berechnung Ihrer Anleihen-Allokation nach der klassischen Regel lautet:

Für aggressivere Varianten können Sie verwenden:

oder

Diese Formeln dienen als praktischer Ausgangspunkt, um zu bestimmen, wie viel Ihres Portfolios Sie in jedem Alter in Anleihen investieren sollten.

Diese Formeln sollen dabei helfen, das Risiko mit zunehmendem Alter schrittweise zu verringern. Die Begründung ist einfach: Je näher der Ruhestand rückt und je eher Sie auf Ihre Investitionen zugreifen müssen, desto sinnvoller ist es, die Volatilität von Aktien zu reduzieren und die Stabilität von Anleihen zu erhöhen. Jüngere Anleger haben mehr Zeit, sich von Marktrückgängen zu erholen, daher können sie einen höheren Anteil an Aktien halten. Mit steigendem Alter kann eine Umschichtung in Anleihen dazu beitragen, das Kapital zu erhalten und ein planbareres Einkommen zu erzielen, wodurch das Portfolio weniger anfällig für Marktschwankungen wird – gerade dann, wenn Sie es für Ihre Lebenshaltungskosten benötigen.