Bonos I

Los I-Bonds son un tipo único de bono de ahorro del gobierno de EE. UU. diseñado específicamente para ayudar a los inversionistas individuales a proteger sus ahorros contra la inflación. A diferencia de la mayoría de los otros bonos, los I-Bonds ofrecen una combinación de una tasa de interés fija y una tasa variable que se ajusta con la inflación. Esto los hace especialmente atractivos durante períodos en los que el costo de vida está aumentando. Sin embargo, los I-Bonds tienen límites de compra específicos y otras restricciones que determinan cómo puedes utilizarlos en tu portafolio.

La forma en que los I-Bonds acumulan intereses es un poco diferente a la de los bonos tradicionales. El interés se capitaliza semestralmente y se basa en una combinación de una tasa fija y una tasa de inflación. La fórmula para la tasa compuesta, que determina cuánto gana tu I-Bond, es:

El interés se acumula mensualmente, pero se capitaliza cada seis meses. No recibes pagos de intereses regulares; en su lugar, el valor de tu I-Bond aumenta y recibes todos los intereses acumulados cuando lo cobras.

Los I-Bonds son más útiles en una cartera cuando se busca una inversión segura, respaldada por el gobierno, que mantenga el ritmo de la inflación. Son especialmente valiosos para objetivos de ahorro a mediano y largo plazo donde es importante proteger el poder adquisitivo, como la creación de un fondo de emergencia o el ahorro para un gasto futuro a varios años. Dado que los intereses están exentos de impuestos estatales y locales, y los impuestos federales pueden diferirse hasta el rescate, los I-Bonds también pueden ofrecer ventajas fiscales para algunos inversores.

A pesar de sus ventajas, los I-Bonds presentan varias limitaciones. El límite anual de compra significa que no se pueden utilizar como única inversión de renta fija si se dispone de una cartera grande. Es obligatorio mantener los I-Bonds durante al menos un año, y si se cobran antes de cinco años, se pierde el interés de los últimos tres meses. No se pueden adquirir en cuentas de jubilación y no son negociables ni transferibles como otros bonos o valores. Debido a estas restricciones, los I-Bonds se utilizan mejor como complemento de las posiciones principales en bonos, no como sustituto. Son ideales para proteger una parte del efectivo contra la inflación, pero no son adecuados si se necesita liquidez inmediata o se desea invertir grandes sumas en activos vinculados a la inflación.