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Aprende Ejemplo de Máquina de Imprimir Dinero con DCF | Comprensión del Análisis de Flujo de Caja Descontado (DCF)
Dominio del Análisis de Flujo de Caja Descontado con Excel
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Contenido del Curso

Dominio del Análisis de Flujo de Caja Descontado con Excel

Dominio del Análisis de Flujo de Caja Descontado con Excel

1. Introducción a la Valoración de Empresas
2. Comprensión del Análisis de Flujo de Caja Descontado (DCF)
3. Fundamentos de la Previsión de Flujos de Caja y Tasa de Descuento
4. WACC, Valor Terminal y Análisis de Sensibilidad
6. Estudio de Caso Práctico de DCF: Valoración de una Empresa en Acción

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Ejemplo de Máquina de Imprimir Dinero con DCF

Imagina un negocio (la máquina) que genera flujos de efectivo predecibles: $50,000 por año durante cinco años. Un enfoque ingenuo podría valorar la máquina en $250,000 ($50K × 5). Pero esto ignora un principio fundamental en finanzas: el dinero hoy vale más que el dinero mañana.

El valor temporal del dinero (TVM) nos indica que cada pago futuro de $50,000 debe ajustarse (descontarse) según cuán lejos en el futuro se reciba. Este ajuste refleja el costo de oportunidad, el riesgo y la inflación.

Si asumimos una tasa de descuento de, por ejemplo, 10%, el DCF se vería así:

DCF=50,000(1+0.10)1+50,000(1+0.10)2++50,000(1+0.10)5\text{DCF} = \frac{50{,}000}{(1 + 0.10)^1} + \frac{50{,}000}{(1 + 0.10)^2} + \cdots + \frac{50{,}000}{(1 + 0.10)^5}

Verás que el flujo de efectivo de cada año vale menos en términos actuales. El DCF total será menor que $250,000.

Esta técnica permite comparar inversiones u oportunidades de negocio que pueden tener el mismo retorno total pero perfiles de tiempo muy diferentes.

Piénsalo así: ¿preferirías recibir $50,000 ahora o en cinco años? La mayoría de las personas elige "ahora", porque podrían invertirlo, usarlo o ahorrarlo hoy. El DCF ayuda a capturar esa preferencia numéricamente.

¿Todo estuvo claro?

¿Cómo podemos mejorarlo?

¡Gracias por tus comentarios!

Sección 2. Capítulo 2

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1. Introducción a la Valoración de Empresas
2. Comprensión del Análisis de Flujo de Caja Descontado (DCF)
3. Fundamentos de la Previsión de Flujos de Caja y Tasa de Descuento
4. WACC, Valor Terminal y Análisis de Sensibilidad
6. Estudio de Caso Práctico de DCF: Valoración de una Empresa en Acción

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Ejemplo de Máquina de Imprimir Dinero con DCF

Imagina un negocio (la máquina) que genera flujos de efectivo predecibles: $50,000 por año durante cinco años. Un enfoque ingenuo podría valorar la máquina en $250,000 ($50K × 5). Pero esto ignora un principio fundamental en finanzas: el dinero hoy vale más que el dinero mañana.

El valor temporal del dinero (TVM) nos indica que cada pago futuro de $50,000 debe ajustarse (descontarse) según cuán lejos en el futuro se reciba. Este ajuste refleja el costo de oportunidad, el riesgo y la inflación.

Si asumimos una tasa de descuento de, por ejemplo, 10%, el DCF se vería así:

DCF=50,000(1+0.10)1+50,000(1+0.10)2++50,000(1+0.10)5\text{DCF} = \frac{50{,}000}{(1 + 0.10)^1} + \frac{50{,}000}{(1 + 0.10)^2} + \cdots + \frac{50{,}000}{(1 + 0.10)^5}

Verás que el flujo de efectivo de cada año vale menos en términos actuales. El DCF total será menor que $250,000.

Esta técnica permite comparar inversiones u oportunidades de negocio que pueden tener el mismo retorno total pero perfiles de tiempo muy diferentes.

Piénsalo así: ¿preferirías recibir $50,000 ahora o en cinco años? La mayoría de las personas elige "ahora", porque podrían invertirlo, usarlo o ahorrarlo hoy. El DCF ayuda a capturar esa preferencia numéricamente.

¿Todo estuvo claro?

¿Cómo podemos mejorarlo?

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Sección 2. Capítulo 2
Lamentamos que algo salió mal. ¿Qué pasó?
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