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Aprende Introducción al Método de Valoración de Flujos de Caja Descontados | Comprensión del Análisis de Flujo de Caja Descontado (DCF)
Dominio del Análisis de Flujo de Caja Descontado con Excel
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Contenido del Curso

Dominio del Análisis de Flujo de Caja Descontado con Excel

Dominio del Análisis de Flujo de Caja Descontado con Excel

1. Introducción a la Valoración de Empresas
2. Comprensión del Análisis de Flujo de Caja Descontado (DCF)
3. Fundamentos de la Previsión de Flujos de Caja y Tasa de Descuento
4. WACC, Valor Terminal y Análisis de Sensibilidad
6. Estudio de Caso Práctico de DCF: Valoración de una Empresa en Acción

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Introducción al Método de Valoración de Flujos de Caja Descontados

El Flujo de Caja Descontado (DCF) se conoce comúnmente como un método de valoración intrínseca. A diferencia de los métodos que dependen de comparaciones de mercado, el DCF se centra en el valor económico real de un negocio basado en su desempeño futuro esperado.

En esencia, el DCF es un modelo de valor temporal del dinero: Un dólar hoy vale más que un dólar mañana—y el DCF ayuda a cuantificar exactamente cuánto más.

Concepto clave: Valor temporal del dinero

El dinero pierde valor con el tiempo debido a la inflación, el riesgo y el costo de oportunidad. El método DCF corrige esto "descontando" los flujos de caja futuros para reflejar lo que valen hoy.

DCF=CF1(1+r)1+CF2(1+r)2++CFn(1+r)n\text{DCF} = \frac{CF_1}{(1 + r)^1} + \frac{CF_2}{(1 + r)^2} + \cdots + \frac{CF_n}{(1 + r)^n}

Matemáticamente, el flujo de caja esperado de cada año se divide por (1 + tasa de descuento)^n, donde n es el número de año. El resultado es un valor presente (PV) para cada flujo de caja.

Ventajas del DCF
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  • Es prospectivo, captura el potencial de crecimiento;
  • Ayuda a separar el ruido del mercado a corto plazo del valor a largo plazo;
  • Proporciona una estimación neutral basada en un modelo—no depende del sentimiento de los inversores.
Limitaciones del DCF
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  • La proyección de flujos de caja implica suposiciones que deben justificarse cuidadosamente;
  • Elegir la tasa de descuento adecuada (típicamente WACC) es esencial—debe reflejar el nivel de riesgo de esos flujos de caja.
¿Todo estuvo claro?

¿Cómo podemos mejorarlo?

¡Gracias por tus comentarios!

Sección 2. Capítulo 1

Pregunte a AI

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Dominio del Análisis de Flujo de Caja Descontado con Excel

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1. Introducción a la Valoración de Empresas
2. Comprensión del Análisis de Flujo de Caja Descontado (DCF)
3. Fundamentos de la Previsión de Flujos de Caja y Tasa de Descuento
4. WACC, Valor Terminal y Análisis de Sensibilidad
6. Estudio de Caso Práctico de DCF: Valoración de una Empresa en Acción

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Introducción al Método de Valoración de Flujos de Caja Descontados

El Flujo de Caja Descontado (DCF) se conoce comúnmente como un método de valoración intrínseca. A diferencia de los métodos que dependen de comparaciones de mercado, el DCF se centra en el valor económico real de un negocio basado en su desempeño futuro esperado.

En esencia, el DCF es un modelo de valor temporal del dinero: Un dólar hoy vale más que un dólar mañana—y el DCF ayuda a cuantificar exactamente cuánto más.

Concepto clave: Valor temporal del dinero

El dinero pierde valor con el tiempo debido a la inflación, el riesgo y el costo de oportunidad. El método DCF corrige esto "descontando" los flujos de caja futuros para reflejar lo que valen hoy.

DCF=CF1(1+r)1+CF2(1+r)2++CFn(1+r)n\text{DCF} = \frac{CF_1}{(1 + r)^1} + \frac{CF_2}{(1 + r)^2} + \cdots + \frac{CF_n}{(1 + r)^n}

Matemáticamente, el flujo de caja esperado de cada año se divide por (1 + tasa de descuento)^n, donde n es el número de año. El resultado es un valor presente (PV) para cada flujo de caja.

Ventajas del DCF
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  • Es prospectivo, captura el potencial de crecimiento;
  • Ayuda a separar el ruido del mercado a corto plazo del valor a largo plazo;
  • Proporciona una estimación neutral basada en un modelo—no depende del sentimiento de los inversores.
Limitaciones del DCF
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  • La proyección de flujos de caja implica suposiciones que deben justificarse cuidadosamente;
  • Elegir la tasa de descuento adecuada (típicamente WACC) es esencial—debe reflejar el nivel de riesgo de esos flujos de caja.
¿Todo estuvo claro?

¿Cómo podemos mejorarlo?

¡Gracias por tus comentarios!

Sección 2. Capítulo 1
Lamentamos que algo salió mal. ¿Qué pasó?
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