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Aprende Visión General de los Métodos de Valoración Empresarial | Introducción a la Valoración de Empresas
Dominio del Análisis de Flujo de Caja Descontado con Excel
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Contenido del Curso

Dominio del Análisis de Flujo de Caja Descontado con Excel

Dominio del Análisis de Flujo de Caja Descontado con Excel

1. Introducción a la Valoración de Empresas
2. Comprensión del Análisis de Flujo de Caja Descontado (DCF)
3. Fundamentos de la Previsión de Flujos de Caja y Tasa de Descuento
4. WACC, Valor Terminal y Análisis de Sensibilidad
6. Estudio de Caso Práctico de DCF: Valoración de una Empresa en Acción

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Visión General de los Métodos de Valoración Empresarial

Mientras que el Flujo de Caja Descontado (DCF) proporciona una valoración intrínseca basada en el desempeño proyectado, depende en gran medida de suposiciones sobre el futuro. Por ello, los analistas financieros suelen utilizar métodos de valoración relativa como verificación de coherencia o incluso como método principal cuando los datos o la certeza son limitados.

Análisis de Compañías Comparables (Comps)

Este método se basa en una pregunta sencilla: ¿Cuánto valen actualmente empresas similares?

Al examinar empresas del mismo sector con tamaño, crecimiento y riesgo similares, se puede estimar el valor de su propio negocio.

¿El desafío? Asegurarse de que realmente se están comparando situaciones equivalentes. A menudo es necesario realizar ajustes por diferencias contables, eventos extraordinarios o variaciones en la estructura de capital.

Análisis de Transacciones Precedentes

En este caso, la valoración se basa en lo que otros han pagado en adquisiciones reales. Está fundamentado en el comportamiento real del mercado, lo que le otorga gran credibilidad, especialmente para decisiones de fusiones y adquisiciones (M&A).

Sin embargo, las transacciones precedentes pueden estar infladas por primas de adquisición, sinergias o el sentimiento del mercado en ese momento. Y a diferencia de las compañías comparables públicas, los datos de transacciones pueden ser más difíciles de obtener.

¿Cuándo son útiles estos métodos?

  • Empresas en etapas tempranas con flujos de caja inciertos pueden no ser adecuadas para DCF. Los comparables ofrecen una referencia basada en el mercado;

  • Estimaciones rápidas o verificaciones de sentimiento de mercado suelen basarse en comparables;

  • Negociaciones en M&A frecuentemente citan precedentes y múltiplos.

¿Todo estuvo claro?

¿Cómo podemos mejorarlo?

¡Gracias por tus comentarios!

Sección 1. Capítulo 3

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Dominio del Análisis de Flujo de Caja Descontado con Excel

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1. Introducción a la Valoración de Empresas
2. Comprensión del Análisis de Flujo de Caja Descontado (DCF)
3. Fundamentos de la Previsión de Flujos de Caja y Tasa de Descuento
4. WACC, Valor Terminal y Análisis de Sensibilidad
6. Estudio de Caso Práctico de DCF: Valoración de una Empresa en Acción

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Visión General de los Métodos de Valoración Empresarial

Mientras que el Flujo de Caja Descontado (DCF) proporciona una valoración intrínseca basada en el desempeño proyectado, depende en gran medida de suposiciones sobre el futuro. Por ello, los analistas financieros suelen utilizar métodos de valoración relativa como verificación de coherencia o incluso como método principal cuando los datos o la certeza son limitados.

Análisis de Compañías Comparables (Comps)

Este método se basa en una pregunta sencilla: ¿Cuánto valen actualmente empresas similares?

Al examinar empresas del mismo sector con tamaño, crecimiento y riesgo similares, se puede estimar el valor de su propio negocio.

¿El desafío? Asegurarse de que realmente se están comparando situaciones equivalentes. A menudo es necesario realizar ajustes por diferencias contables, eventos extraordinarios o variaciones en la estructura de capital.

Análisis de Transacciones Precedentes

En este caso, la valoración se basa en lo que otros han pagado en adquisiciones reales. Está fundamentado en el comportamiento real del mercado, lo que le otorga gran credibilidad, especialmente para decisiones de fusiones y adquisiciones (M&A).

Sin embargo, las transacciones precedentes pueden estar infladas por primas de adquisición, sinergias o el sentimiento del mercado en ese momento. Y a diferencia de las compañías comparables públicas, los datos de transacciones pueden ser más difíciles de obtener.

¿Cuándo son útiles estos métodos?

  • Empresas en etapas tempranas con flujos de caja inciertos pueden no ser adecuadas para DCF. Los comparables ofrecen una referencia basada en el mercado;

  • Estimaciones rápidas o verificaciones de sentimiento de mercado suelen basarse en comparables;

  • Negociaciones en M&A frecuentemente citan precedentes y múltiplos.

¿Todo estuvo claro?

¿Cómo podemos mejorarlo?

¡Gracias por tus comentarios!

Sección 1. Capítulo 3
Lamentamos que algo salió mal. ¿Qué pasó?
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