Maantieteellinen hajautus

Maantieteellinen hajautus on keskeinen strategia kestävän sijoitussalkun rakentamisessa. Jakamalla sijoitukset eri alueille—kuten Yhdysvaltoihin, kehittyneille kansainvälisille markkinoille ja kehittyville markkinoille—voit vähentää riskiä, joka liittyy liialliseen riippuvuuteen yhden maan tai alueen taloudellisesta tilanteesta. Maailman markkinat eivät aina liiku samassa tahdissa; paikalliset poliittiset tekijät, taloussyklit ja valuuttakurssien vaihtelut voivat aiheuttaa tuottojen eriytymistä. Jos salkkusi on keskittynyt vain yhteen maahan, altistut kyseisen alueen erityisriskeille. Maantieteellinen hajautus auttaa tasoittamaan tuottoja ajan mittaan ja pienentää riskiä, että yhden markkinan laskusuhdanne vaikuttaisi merkittävästi koko salkkuusi.

Salkkusi altistumisen eri alueille voi selvittää yksinkertaisella kaavalla. Oletetaan, että salkkuusi kuuluu US stocks, developed market stocks ja emerging market stocks. Jos tiedät kunkin markkina-arvon, voit laskea prosentuaalisen altistuksen kullekin alueelle seuraavasti:

Esimerkiksi, jos sinulla on $6,000 US stocks, $3,000 developed markets ja $1,000 emerging markets, US exposure olisi:

Yleinen salkun jako voi näyttää tältä:

• 60 % Yhdysvaltain osakkeita;
• 30 % kehittyneiden markkinoiden osakkeita (Eurooppa, Japani, Australia jne.);
• 10 % kehittyvien markkinoiden osakkeita (Kiina, Intia, Brasilia jne.).

Tässä on yksinkertainen visualisointi tästä allokaatiosta:

US:         ████████████████████████████████████████████████████████ 60%
Developed:  ████████████████████████████                           30%
Emerging:   ████████                                              10%

Suurempi painotus Yhdysvaltain osakkeisiin voi tuoda vakautta, sillä Yhdysvaltain markkina on suuri ja suhteellisen kypsä. Kehittyneet kansainväliset markkinat lisäävät hajautusta, koska niiden taloudet ja osaketuotot eivät aina liiku samassa tahdissa Yhdysvaltojen kanssa. Pieni osuus kehittyviä markkinoita tuo salkkuun suurempaa kasvupotentiaalia, mutta myös enemmän vaihtelua. Jos kasvatat kehittyvien markkinoiden osuutta, salkkusi voi kokea korkeampia huippuja, mutta myös syvempiä laskuja. Toisaalta vahvasti Yhdysvaltoihin painottuva salkku voi jäädä paitsi ulkomaisista kasvumahdollisuuksista ja olla alttiimpi Yhdysvaltoihin liittyville riskeille. Sopiva jakauma riippuu riskinsietokyvystäsi ja sijoitustavoitteistasi, mutta maantieteellinen hajautus varmistaa, ettei lopputulos ole sidottu yhden talouden kehitykseen.