Valtionlainaportaat Lyhytaikaiseen Turvallisuuteen

Valtionvelkakirjaportaat ovat käytännöllinen työkalu lyhytaikaisten käteisvarojen hallintaan samalla kun turvallisuus ja likviditeetti säilyvät. Rakentaessasi valtionvelkakirjaporrasta hajautat sijoituksesi useisiin Yhdysvaltain valtionvelkakirjoihin, joilla on porrastetut erääntymispäivät. Tämä lähestymistapa varmistaa, että osa varoistasi erääntyy säännöllisin väliajoin, mikä on erityisen hyödyllistä, jos sinulla on tulevia menoja tai haluat hyödyntää muuttuvia korkoja sitomatta kaikkia varojasi kerralla. Valtionvelkakirjaportaat ovat suosittuja tavoitteisiin, kuten asunnon käsirahan säästämiseen, lukukausimaksuihin tai muihin taloudellisiin tarpeisiin, jotka odotetaan lähivuosina. Pitämällä jokaisen valtionvelkakirjan eräpäivään asti vältät markkinahintariskin ja, koska valtionvelkakirjat ovat Yhdysvaltain hallituksen takaamia, saat maksimaalisen luottoturvallisuuden sekä vapautuksen osavaltion ja paikallisista tuloveroista.

Jos haluat laskea valtionvelkakirjaportaan erääntymispäivät ja odotetut tuotot, voit käyttää seuraavaa kaavaa jokaista porrasta varten:

missä $n$ on portaan numero (alkaen 0:sta) ja Interval on erääntymisten välinen aika (esimerkiksi 6 kuukautta tai 1 vuosi). Arvioidaksesi portaan keskimääräisen tuoton, laske jokaisen portaan tuotot yhteen ja jaa portaiden lukumäärällä:

missä $N$ on portaassa olevien valtionvelkakirjojen kokonaismäärä.

Oletetaan, että sinulla on 3 vuoden tavoite ja haluat pitää rahasi turvassa ja helposti saatavilla. Voit rakentaa yksinkertaisen valtionlainaladderin ostamalla kolme valtion arvopaperia: yhden, joka erääntyy 1 vuoden kuluttua, yhden 2 vuoden kuluttua ja yhden 3 vuoden kuluttua. Jos sijoitat 9 000 dollaria, voit jakaa 3 000 dollaria kuhunkin erääntymiseen. Joka vuosi yksi arvopaperi erääntyy, tarjoten käteistä tavoitettasi varten tai mahdollisuuden sijoittaa uudelleen, jos suunnitelmasi muuttuvat. Näin vältät koko summan sitomisen kolmeksi vuodeksi ja pienennät korkoriskin hajauttamalla ostot eri ajankohtiin.

Valtionlainaladderin käytössä on useita etuja. Saat ennustettavan kassavirran, korkean luottoturvallisuuden ja mahdollisuuden mukautua tarpeidesi tai korkojen muuttuessa. Verrattuna muihin lyhyen aikavälin sijoituksiin on kuitenkin myös kompromisseja:

• Valtionlainaladderit voivat tarjota matalampia tuottoja kuin jotkin talletustodistukset (CD);
• Ne vaativat enemmän huomiota perustamiseen ja ylläpitoon kuin rahamarkkinarahasto;
• Toisaalta vältät ennenaikaisen noston sanktiot ja voit hyötyä osavaltion verovapaudesta, mikä ei välttämättä päde muihin vaihtoehtoihin.

Harkitse omaa aikatauluasi, riskinsietokykyäsi ja joustavuuden tarvetta päättäessäsi, sopiiko valtionlainaladderi lyhyen aikavälin säästöihisi.