I-obligaatiot

I-Bondit ovat erityinen Yhdysvaltain valtion säästöobligaatio, joka on suunniteltu auttamaan yksityissijoittajia suojaamaan säästöjään inflaatiolta. Toisin kuin useimmat muut joukkovelkakirjat, I-Bondit tarjoavat yhdistelmän kiinteää korkoa ja muuttuvaa korkoa, joka mukautuu inflaation mukaan. Tämä tekee niistä erityisen houkuttelevia aikoina, jolloin elinkustannukset nousevat. I-Bondeihin liittyy kuitenkin tietyt hankintarajat ja muut rajoitukset, jotka vaikuttavat siihen, miten voit käyttää niitä salkussasi.

I-Bondien koron kertyminen poikkeaa hieman perinteisistä joukkovelkakirjoista. Korko kapitalisoidaan puolivuosittain ja perustuu kiinteän koron ja inflaatiokoron yhdistelmään. Yhdistelmäkoron kaava, joka määrittää I-Bondin tuoton, on:

Korko kertyy kuukausittain, mutta kapitalisoidaan kuuden kuukauden välein. Et saa säännöllisiä korkomaksuja; sen sijaan I-Bondin arvo kasvaa ja saat kaikki kertyneet korot, kun lunastat sen.

I-Bondit ovat hyödyllisimpiä salkussa, kun haluat turvallisen, valtion takaaman sijoituksen, joka säilyttää arvonsa inflaation mukana. Ne ovat erityisen arvokkaita keskipitkän ja pitkän aikavälin säästötavoitteisiin, joissa ostovoiman suojaaminen on tärkeää, kuten hätärahaston rakentamiseen tai tulevaa, usean vuoden päässä olevaa menoa varten säästämiseen. Koska korko on vapautettu osavaltio- ja paikallisveroista, ja liittovaltion verot voidaan lykätä lunastukseen asti, I-Bondit voivat tarjota myös veroetuja joillekin sijoittajille.

Hyödyistään huolimatta I-Bondeihin liittyy useita rajoituksia. Vuosittainen ostoraja tarkoittaa, että et voi käyttää niitä ainoana korkosijoituksena, jos salkkusi on suuri. I-Bondit on pidettävä vähintään vuoden ajan, ja jos lunastat ne ennen viittä vuotta, menetät viimeisten kolmen kuukauden korot. Niitä ei voi ostaa eläketileille, eivätkä ne ole vaihdettavissa tai siirrettävissä kuten muut joukkovelkakirjat tai arvopaperit. Näiden rajoitusten vuoksi I-Bondit sopivat parhaiten täydentämään ydinkorkosijoituksia, eivät niiden korvaajaksi. Ne ovat ihanteellisia, kun haluat suojata osan käteisestäsi inflaatiolta, mutta eivät sovellu, jos tarvitset välitöntä likviditeettiä tai haluat sijoittaa suuria summia inflaatioon sidottuihin varoihin.