Travailler à rebours à partir de vos dates

L’investissement basé sur les objectifs consiste à faire en sorte que votre argent serve votre vie — et non l’inverse. Plutôt que de courir après l’action ou la tendance du moment, il s’agit d’identifier d’abord vos objectifs de vie spécifiques et les dates auxquelles vous souhaitez les atteindre. Cela peut inclure l’achat d’une maison dans cinq ans, le financement des études universitaires d’un enfant dans quinze ans, ou la retraite dans trente ans. En ancrant votre stratégie d’investissement à ces véritables étapes de vie, vous créez une feuille de route claire pour vos décisions financières. Cette approche vous aide à éviter les approximations et les décisions émotionnelles, en veillant à ce que chaque euro investi serve un objectif qui compte pour vous. Aligner vos investissements sur votre calendrier personnel vous permet également d’adapter le niveau de risque à chaque objectif, afin de ne pas être surexposé lorsque vous aurez besoin de l’argent, ou trop prudent lorsque le temps joue en votre faveur.

Pour estimer l’horizon temporel de chaque objectif, commencez par préciser ce que vous souhaitez et à quelle échéance. Si vous envisagez d’acheter une maison, demandez-vous : « Quand est-ce que je veux verser l’apport initial ? » Pour la retraite, considérez l’âge auquel vous espérez arrêter de travailler. Soustrayez votre âge actuel de la date cible pour obtenir votre horizon temporel en années. Ce chiffre est essentiel car il oriente le niveau de risque de votre portefeuille. Pour les objectifs à court terme (moins de cinq ans), privilégiez des placements plus sûrs et moins volatils, comme les obligations ou la trésorerie. Pour les objectifs à long terme (dix ans ou plus), vous pouvez tolérer davantage de risque et inclure une part plus importante d’actions, qui offrent historiquement des rendements plus élevés mais aussi plus de fluctuations. Adapter le risque de votre portefeuille à l’horizon temporel de votre objectif vous aide à éviter d’être contraint de vendre vos investissements à perte lorsque vous aurez besoin de l’argent.

Lors de la planification d’un objectif, il est essentiel de savoir combien investir chaque année pour atteindre votre cible. C’est ici que la notion de valeur temporelle de l’argent intervient. La formule pour calculer la valeur future d’une série d’investissements réguliers (une annuité ordinaire) est :

où :

• $FV$ correspond à la valeur future (le montant de votre objectif) ;
• $P$ est le montant investi à chaque période (par exemple, chaque année) ;
• $r$ est le taux de rendement annuel attendu (exprimé en décimal, par exemple 0,07 pour 7 %) ;
• $n$ est le nombre de périodes (années jusqu’à l’atteinte de l’objectif).

Cette formule vous aide à déterminer combien vous devez mettre de côté chaque année, en fonction de votre horizon temporel et des rendements attendus de vos investissements.

Supposons que vous souhaitiez accumuler 100 000 $ pour un apport immobilier dans 10 ans, et que vous prévoyiez un rendement annuel de 6 %. Vous devez trouver P, l’investissement annuel requis. En réarrangeant la formule :

En remplaçant par les valeurs :

• $FV = 100,000$
• $r = 0.06$
• $n = 10$

Calcul du dénominateur :

$(1 + 0.06)^{10} - 1 = 1.790847 - 1 = 0.790847$

Maintenant, calculons $P$ :

Vous devrez donc investir environ 7 589,09 $ chaque année pendant 10 ans à un taux de 6 % pour atteindre votre objectif de 100 000 $. Chaque variable de la formule est directement liée à votre objectif : $n$ correspond à votre horizon temporel, $r$ à votre rendement attendu (qui dépend du risque de votre portefeuille), et $FV$ à votre montant cible.