Quand vous le payez, quand vous ne le payez pas

Comprendre quand il est nécessaire de payer une assurance hypothécaire privée (PMI) constitue un aspect clé du financement immobilier. La PMI représente un coût mensuel supplémentaire qui s'applique à de nombreux acheteurs immobiliers, mais pas à tous. Le paiement de la PMI dépend de votre ratio prêt/valeur (LTV), c'est-à-dire le pourcentage de la valeur de votre bien que vous empruntez. La plupart des prêteurs exigent une PMI si votre apport initial est inférieur à 20 % du prix d'achat du bien, ce qui signifie que votre LTV dépasse 80 %. Cette assurance protège le prêteur, et non l'emprunteur, en cas de défaut de paiement du prêt. Par conséquent, la PMI augmente votre mensualité hypothécaire jusqu'à ce que vous atteigniez certains seuils d'équité.

Supposons que vous achetiez une maison à 300 000 $. Avec un apport initial de 10 % (30 000 $), le montant de votre prêt est de 270 000 $, ce qui porte votre LTV à 90 %. Dans ce cas, la PMI est requise. Si votre mensualité hypothécaire (capital et intérêts) est de 1 500 $ et que la PMI coûte 0,5 % du montant du prêt par an, votre PMI annuelle s'élève à 1 350 $ (270 000 $ x 0,005). En divisant par 12, la PMI ajoute 112,50 $ à votre mensualité, portant le total à 1 612,50 $.

Si vous versez un apport de 20 % (60 000 $), le montant de votre prêt est de 240 000 $ (LTV 80 %) et la PMI n'est pas requise. Votre mensualité pourrait alors baisser à 1 350 $ (puisque vous empruntez moins et n'avez pas de PMI). Cela illustre comment la PMI peut avoir un impact significatif sur le coût de votre logement jusqu'à ce que vous ayez accumulé suffisamment d'équité pour l'annuler.