Lavorare a Ritroso dalle Tue Date

L'investimento basato sugli obiettivi consiste nel far lavorare il denaro per la propria vita, non il contrario. Invece di inseguire il titolo o la tendenza del momento, si parte identificando i propri obiettivi di vita specifici e le date entro cui si desidera raggiungerli. Questi possono includere l'acquisto di una casa tra cinque anni, il finanziamento dell'università di un figlio tra quindici anni o il pensionamento tra trent'anni. Ancorando la strategia di investimento a queste tappe reali, si crea una chiara tabella di marcia per le decisioni finanziarie. Questo approccio aiuta a evitare supposizioni e investimenti emotivi, assicurando che ogni euro investito sia destinato a uno scopo importante. Allineare gli investimenti alla propria tempistica personale permette anche di assumere il giusto livello di rischio per ciascun obiettivo, evitando di essere troppo esposti quando si ha bisogno del denaro o troppo prudenti quando si dispone di tempo a favore.

Per stimare l'orizzonte temporale di ciascun obiettivo, occorre essere specifici su cosa si desidera e quando lo si vuole raggiungere. Se si intende acquistare una casa, chiedersi: "Quando voglio versare l'anticipo?" Per la pensione, considerare l'età in cui si spera di smettere di lavorare. Sottrarre l'età attuale dalla data obiettivo per ottenere l'orizzonte temporale in anni. Questo numero è fondamentale perché guida il livello di rischio del portafoglio. Per obiettivi a breve termine (meno di cinque anni), sono preferibili investimenti più sicuri e meno volatili, come obbligazioni o liquidità. Per obiettivi a lungo termine (dieci anni o più), si può tollerare un rischio maggiore e includere una quota più elevata di azioni, che storicamente offrono rendimenti superiori ma anche maggiori oscillazioni. Adeguare il rischio del portafoglio all'orizzonte temporale dell'obiettivo aiuta a evitare di dover vendere investimenti in perdita quando si ha bisogno del denaro.

Quando si pianifica un obiettivo, è necessario sapere quanto investire ogni anno per raggiungere il proprio traguardo. Qui entra in gioco il valore temporale del denaro. La formula per calcolare il valore futuro di una serie di investimenti regolari (una rendita ordinaria) è:

Dove:

• $FV$ è il valore futuro (l'importo del tuo obiettivo);
• $P$ è l'importo che investi in ogni periodo (ad esempio, annualmente);
• $r$ è il tasso di rendimento annuo atteso (espresso come decimale, ad esempio 0,07 per il 7%);
• $n$ è il numero di periodi (anni fino al raggiungimento dell'obiettivo).

Questa formula ti aiuta a capire quanto devi accantonare ogni anno, considerando il tuo orizzonte temporale e i rendimenti attesi degli investimenti.

Supponiamo di voler accumulare $100.000 per un acconto su una casa in 10 anni, e di aspettarsi un rendimento annuo del 6%. Occorre trovare P, l'investimento annuale richiesto. Riarrangiando la formula:

Sostituiamo i valori:

• $FV = 100,000$
• $r = 0.06$
• $n = 10$

Calcoliamo il denominatore:

$(1 + 0.06)^{10} - 1 = 1.790847 - 1 = 0.790847$

Ora, calcoliamo $P$:

Quindi, sarebbe necessario investire circa $7.589,09 ogni anno per 10 anni al 6% di rendimento per raggiungere l'obiettivo di $100.000. Ogni variabile della formula è direttamente collegata al tuo obiettivo: $n$ rappresenta l'orizzonte temporale, $r$ il rendimento atteso (che dipende dal rischio del portafoglio), e $FV$ l'importo target.