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Impara Esplorazione del Modello DCF Basato su Excel | Costruzione di un Modello di Valutazione DCF in Excel
Padronanza dell'Analisi dei Flussi di Cassa Scontati con Excel
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Contenuti del Corso

Padronanza dell'Analisi dei Flussi di Cassa Scontati con Excel

Padronanza dell'Analisi dei Flussi di Cassa Scontati con Excel

1. Introduzione alla Valutazione d'Impresa
2. Comprendere l'Analisi dei Flussi di Cassa Scontati (DCF)
3. Fondamenti della Previsione dei Flussi di Cassa e del Tasso di Sconto
4. WACC, Valore Terminale e Analisi di Sensitività
6. Studio di Caso Pratico DCF – Valutazione Aziendale in Azione

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Esplorazione del Modello DCF Basato su Excel

Prima di immergersi nei calcoli di valutazione, è fondamentale comprendere la struttura del modello finanziario. Proprio come una buona mappa aiuta a orientarsi in una nuova città, un modello ben strutturato consente di monitorare le assunzioni, collegare i calcoli e, in definitiva, ottenere una valutazione affidabile.

Il modello finanziario con cui si lavora è organizzato in schede chiare ed etichettate che rispecchiano il flusso logico di un'analisi DCF. Questa struttura non è solo utile—è essenziale. Senza di essa, anche i dati migliori possono diventare ingestibili o soggetti a errori.

Ecco come si sviluppa concettualmente:

  • Scheda Indice: funziona come un indice, delineando le sezioni e il loro ordine. È il punto di riferimento per una navigazione rapida;

  • Schede di Input: contengono i dati finanziari grezzi—sia storici che previsionali. Qui si trovano i conti economici, gli stati patrimoniali e le assunzioni sui flussi di cassa liberi;

  • Assunzioni e Driver: qui risiede la logica aziendale. Tassi di crescita, WACC, aliquote fiscali e input per il valore terminale sono tutti presenti in queste schede;

  • Calcoli: dietro le quinte, qui vengono derivati i valori—UFCF, valori attuali e, infine, il valore d'impresa;

  • Output o Sintesi: il risultato finale appare qui, solitamente con tabelle di sensitività, grafici e principali metriche di valutazione. È la vista finale utilizzata per il processo decisionale.

Questa struttura modulare migliora la trasparenza e la verificabilità. Analisti, investitori o acquirenti possono risalire a qualsiasi valore fino alla sua origine. Consente inoltre flessibilità—modificando le assunzioni senza sovrascrivere output o dati storici.

Comprendere la struttura del proprio modello è il primo passo per padroneggiarlo. Con questa guida a disposizione, si è ora pronti per iniziare il vero lavoro di valutazione.

Tutto è chiaro?

Come possiamo migliorarlo?

Grazie per i tuoi commenti!

Sezione 5. Capitolo 2

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2. Comprendere l'Analisi dei Flussi di Cassa Scontati (DCF)
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4. WACC, Valore Terminale e Analisi di Sensitività
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Prima di immergersi nei calcoli di valutazione, è fondamentale comprendere la struttura del modello finanziario. Proprio come una buona mappa aiuta a orientarsi in una nuova città, un modello ben strutturato consente di monitorare le assunzioni, collegare i calcoli e, in definitiva, ottenere una valutazione affidabile.

Il modello finanziario con cui si lavora è organizzato in schede chiare ed etichettate che rispecchiano il flusso logico di un'analisi DCF. Questa struttura non è solo utile—è essenziale. Senza di essa, anche i dati migliori possono diventare ingestibili o soggetti a errori.

Ecco come si sviluppa concettualmente:

  • Scheda Indice: funziona come un indice, delineando le sezioni e il loro ordine. È il punto di riferimento per una navigazione rapida;

  • Schede di Input: contengono i dati finanziari grezzi—sia storici che previsionali. Qui si trovano i conti economici, gli stati patrimoniali e le assunzioni sui flussi di cassa liberi;

  • Assunzioni e Driver: qui risiede la logica aziendale. Tassi di crescita, WACC, aliquote fiscali e input per il valore terminale sono tutti presenti in queste schede;

  • Calcoli: dietro le quinte, qui vengono derivati i valori—UFCF, valori attuali e, infine, il valore d'impresa;

  • Output o Sintesi: il risultato finale appare qui, solitamente con tabelle di sensitività, grafici e principali metriche di valutazione. È la vista finale utilizzata per il processo decisionale.

Questa struttura modulare migliora la trasparenza e la verificabilità. Analisti, investitori o acquirenti possono risalire a qualsiasi valore fino alla sua origine. Consente inoltre flessibilità—modificando le assunzioni senza sovrascrivere output o dati storici.

Comprendere la struttura del proprio modello è il primo passo per padroneggiarlo. Con questa guida a disposizione, si è ora pronti per iniziare il vero lavoro di valutazione.

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