Contenuti del Corso

Padronanza dell'Analisi dei Flussi di Cassa Scontati con Excel

1. Introduzione alla Valutazione d'Impresa

Cosa Imparerai su DCF e Valutazione Aziendale Perché la Valutazione di un'Azienda è Importante per Investitori e Proprietari Panoramica dei Metodi di Valutazione Aziendale

2. Comprendere l'Analisi dei Flussi di Cassa Scontati (DCF)

Introduzione al Metodo di Valutazione del Flusso di Cassa Scontato Esempio di Macchina da Stampa Denaro con DCF Calcoli della Formula DCF

3. Fondamenti della Previsione dei Flussi di Cassa e del Tasso di Sconto

Come Calcolare il Flusso di Cassa Libero Non Levered (UFCF)Comprendere il Tasso di Sconto nella Valutazione Come Calcolare il Costo del Debito Esempio di Calcolo del Costo del Debito Come Calcolare il Costo del Capitale Proprio (CAPM)Come Calcolare il Costo del Capitale Proprio Utilizzando il Metodo Build Up Esempio di Calcolo del Costo del Capitale Proprio

4. WACC, Valore Terminale e Analisi di Sensitività

Calcolo del Costo Medio Ponderato del Capitale (WACC)Valore Terminale (TV) e Tasso di Crescita Perpetua (g)Esempio di Calcolo del Valore Terminale Analisi di Sensitività nella Valutazione DCF

5. Costruzione di un Modello di Valutazione DCF in Excel

Panoramica dell'Azienda e Obiettivo di Valutazione Esplorazione del Modello DCF Basato su Excel Modellazione delle Voci del Conto Economico Modellazione delle Voci di Bilancio Creazione di un Output Pulito del Conto Economico Creazione di un Output Pulito del Bilancio Costruzione del Modello UFCF: Da EBIT a Flusso di Cassa Operativo Contabilizzazione di CapEx, Attività e Riconciliazione al Flusso di Cassa Netto Previsione dell'UFCF e Collegamento del Flusso di Cassa allo Stato Patrimoniale Calcolo Finale del DCF e Output della Valutazione Visualizzazione dei Risultati con i Grafici di Excel Esecuzione dell'Analisi di Sensitività in Excel

6. Studio di Caso Pratico DCF – Valutazione Aziendale in Azione

Guida all'Assegnazione DCF: Dagli Input al Valore d'Impresa

Perché la Valutazione di un'Azienda è Importante per Investitori e Proprietari

Nota

Sebbene in questo corso venga utilizzato il termine "azienda", è importante comprendere che la valutazione si applica a diversi ambiti: un'intera impresa, un'unità aziendale o anche un investimento specifico come una linea di prodotto o una proprietà intellettuale.

La valutazione è fondamentale quando si raccolgono capitali—ma questo è solo uno degli scenari possibili. Considera anche altri casi:

La valutazione non è un processo universale. Il metodo appropriato dipende dallo scopo, dai dati disponibili e dalle ipotesi sul futuro. Per questo motivo gli analisti spesso triangolano tra diversi metodi (DCF, multipli di mercato, transazioni precedenti) invece di affidarsi a uno solo.

Tutto è chiaro?