支払う場合と支払わない場合

プライベート・モーゲージ・インシュランス（PMI）を支払う必要があるタイミングを理解することは、不動産ファイナンスの重要な要素です。PMIは多くの住宅購入者に適用される追加の月額費用ですが、すべての人に必要なわけではありません。PMIの支払いが必要かどうかは、ローン・トゥ・バリュー（LTV）比率、すなわち住宅価値に対して借り入れる割合によって決まります。ほとんどの貸し手は、頭金が住宅購入価格の20%未満の場合（つまりLTVが80%を超える場合）、PMIを要求します。この保険は、借入者ではなく貸し手を、ローンのデフォルト時に保護するものです。そのため、PMIは一定の持分比率に達するまで、月々の住宅ローン返済額を増加させます。

たとえば、$300,000の住宅を購入する場合を考えます。頭金が10%（$30,000）の場合、ローン金額は$270,000となり、LTVは90%です。この場合、PMIが必要となります。月々の住宅ローン返済額（元金と利息）が$1,500で、PMIがローン金額の年率0.5%の場合、年間PMIは$1,350（$270,000 x 0.005）です。これを12で割ると、PMIは月々の支払いに$112.50追加され、合計は$1,612.50となります。

頭金を20%（$60,000）支払った場合、ローン金額は$240,000（LTV 80%）となり、PMIは不要です。借入額が減り、PMIもないため、月々の支払いは$1,350に下がる可能性があります。このように、PMIは十分な持分を築くまで住宅コストに大きな影響を与えることがわかります。