Notice: This page requires JavaScript to function properly.
Please enable JavaScript in your browser settings or update your browser.
Aprenda Explorando o Modelo DCF Baseado em Excel | Construindo um Modelo de Avaliação DCF no Excel
Dominando a Análise de Fluxo de Caixa Descontado com Excel
course content

Conteúdo do Curso

Dominando a Análise de Fluxo de Caixa Descontado com Excel

Dominando a Análise de Fluxo de Caixa Descontado com Excel

1. Introdução à Avaliação de Empresas
2. Compreendendo a Análise de Fluxo de Caixa Descontado (DCF)
3. Fundamentos da Previsão de Fluxo de Caixa e Taxa de Desconto
4. WACC, Valor Terminal e Análise de Sensibilidade
6. Estudo de Caso Prático de DCF – Avaliação de Empresa na Prática

book
Explorando o Modelo DCF Baseado em Excel

Antes de iniciar os cálculos de avaliação, é fundamental compreender a estrutura do modelo financeiro. Assim como um bom mapa auxilia na navegação por uma nova cidade, um modelo bem estruturado facilita o acompanhamento de premissas, a vinculação de cálculos e, por fim, a obtenção de uma avaliação confiável.

O modelo financeiro utilizado está organizado em abas claras e rotuladas, que refletem o fluxo lógico de uma análise DCF. Essa estrutura não é apenas útil—é essencial. Sem ela, mesmo os melhores dados podem se tornar difíceis de gerenciar ou suscetíveis a erros.

Veja como o fluxo é concebido:

  • Aba Índice: funciona como um sumário, apresentando as seções e sua sequência. Serve como ponto de referência para navegação rápida;

  • Abas de Entrada: contêm os dados financeiros brutos—tanto históricos quanto projetados. Aqui estão demonstrativos de resultados, balanços patrimoniais e premissas de fluxo de caixa livre;

  • Premissas & Variáveis: local onde reside a lógica do negócio. Taxas de crescimento, WACC, alíquotas de impostos e insumos para valor terminal estão nessas abas;

  • Cálculos: nos bastidores, é onde os valores são derivados—UFCF, valores presentes e, por fim, o valor da empresa;

  • Saída ou Resumo: o resultado final aparece aqui, geralmente com tabelas de sensibilidade, gráficos e principais métricas de avaliação. É a visão consolidada utilizada para tomada de decisão.

Esse layout modular aprimora a transparência e a auditabilidade. Analistas, investidores ou compradores podem rastrear qualquer número até sua origem. Também permite flexibilidade—ajustando premissas sem sobrescrever resultados ou dados históricos.

Compreender a estrutura do seu modelo é o primeiro passo para dominá-lo. Com esse roteiro em mãos, você está pronto para iniciar o trabalho de avaliação propriamente dito.

Tudo estava claro?

Como podemos melhorá-lo?

Obrigado pelo seu feedback!

Seção 5. Capítulo 2

Pergunte à IA

expand
ChatGPT

Pergunte o que quiser ou experimente uma das perguntas sugeridas para iniciar nosso bate-papo

course content

Conteúdo do Curso

Dominando a Análise de Fluxo de Caixa Descontado com Excel

Dominando a Análise de Fluxo de Caixa Descontado com Excel

1. Introdução à Avaliação de Empresas
2. Compreendendo a Análise de Fluxo de Caixa Descontado (DCF)
3. Fundamentos da Previsão de Fluxo de Caixa e Taxa de Desconto
4. WACC, Valor Terminal e Análise de Sensibilidade
6. Estudo de Caso Prático de DCF – Avaliação de Empresa na Prática

book
Explorando o Modelo DCF Baseado em Excel

Antes de iniciar os cálculos de avaliação, é fundamental compreender a estrutura do modelo financeiro. Assim como um bom mapa auxilia na navegação por uma nova cidade, um modelo bem estruturado facilita o acompanhamento de premissas, a vinculação de cálculos e, por fim, a obtenção de uma avaliação confiável.

O modelo financeiro utilizado está organizado em abas claras e rotuladas, que refletem o fluxo lógico de uma análise DCF. Essa estrutura não é apenas útil—é essencial. Sem ela, mesmo os melhores dados podem se tornar difíceis de gerenciar ou suscetíveis a erros.

Veja como o fluxo é concebido:

  • Aba Índice: funciona como um sumário, apresentando as seções e sua sequência. Serve como ponto de referência para navegação rápida;

  • Abas de Entrada: contêm os dados financeiros brutos—tanto históricos quanto projetados. Aqui estão demonstrativos de resultados, balanços patrimoniais e premissas de fluxo de caixa livre;

  • Premissas & Variáveis: local onde reside a lógica do negócio. Taxas de crescimento, WACC, alíquotas de impostos e insumos para valor terminal estão nessas abas;

  • Cálculos: nos bastidores, é onde os valores são derivados—UFCF, valores presentes e, por fim, o valor da empresa;

  • Saída ou Resumo: o resultado final aparece aqui, geralmente com tabelas de sensibilidade, gráficos e principais métricas de avaliação. É a visão consolidada utilizada para tomada de decisão.

Esse layout modular aprimora a transparência e a auditabilidade. Analistas, investidores ou compradores podem rastrear qualquer número até sua origem. Também permite flexibilidade—ajustando premissas sem sobrescrever resultados ou dados históricos.

Compreender a estrutura do seu modelo é o primeiro passo para dominá-lo. Com esse roteiro em mãos, você está pronto para iniciar o trabalho de avaliação propriamente dito.

Tudo estava claro?

Como podemos melhorá-lo?

Obrigado pelo seu feedback!

Seção 5. Capítulo 2
Sentimos muito que algo saiu errado. O que aconteceu?
some-alt