Obligationsallokering Efter Ålder

Vid konstruktion av en investeringsportfölj är en av de mest använda riktlinjerna "ålder i obligationer"-regeln. Detta klassiska tillvägagångssätt innebär att andelen av din portfölj som allokeras till obligationer ungefär ska motsvara din ålder. Till exempel, om du är 40 år gammal, skulle du ha 40 % av dina investeringar i obligationer, med resterande 60 % i aktier och andra tillväxttillgångar. Med tiden har denna regel utvecklats, och vissa moderna rådgivare rekommenderar mer aggressiva varianter såsom "ålder minus 10" eller till och med "ålder minus 20" i obligationer, för att ta hänsyn till längre livslängd och förändrad risktolerans.

Formeln för att beräkna din obligationsallokering med den klassiska regeln är:

För mer aggressiva varianter kan du använda:

eller

Använd dessa formler som en praktisk utgångspunkt för att avgöra hur stor del av din portfölj som bör dedikeras till obligationer vid varje ålder.

Dessa formler är utformade för att hjälpa dig gradvis minska risken i takt med att du blir äldre. Resonemanget är enkelt: när du närmar dig pensionen och snart behöver ta ut pengar från dina investeringar är det logiskt att minska exponeringen mot aktiers volatilitet och öka stabiliteten med obligationer. Yngre investerare har mer tid att återhämta sig från marknadsnedgångar och kan därför ha en högre andel aktier. När du blir äldre kan en större andel obligationer bidra till att bevara kapitalet och ge mer förutsägbara inkomster, vilket gör portföljen mindre sårbar för marknadssvängningar just när du börjar förlita dig på den för levnadsomkostnader.