När du betalar det, när du inte gör det

Att förstå när du måste betala Private Mortgage Insurance (PMI) är en viktig del av fastighetsfinansiering. PMI är en extra månadskostnad som gäller för många bostadsköpare, men inte alla. Om du behöver betala PMI beror på din belåningsgrad (LTV), vilket är den procentandel av bostadens värde som du lånar. De flesta långivare kräver PMI om din kontantinsats är mindre än 20 % av bostadens köpeskilling, vilket innebär att din LTV är över 80 %. Denna försäkring skyddar långivaren, inte dig, om du inte kan betala lånet. Som ett resultat ökar PMI din månatliga bolånekostnad tills du når vissa nivåer av eget kapital.

Anta att du köper ett hus för $300,000. Med en kontantinsats på 10 % ($30,000) blir ditt lånebelopp $270,000, vilket ger en LTV på 90 %. I detta fall krävs PMI. Om din månatliga bolånebetalning (amortering och ränta) är $1,500 och PMI kostar 0,5 % av lånebeloppet per år, blir din årliga PMI $1,350 ($270,000 x 0,005). Delat på 12 månader lägger PMI till $112.50 till din månadskostnad, vilket ger en total på $1,612.50.

Om du istället lägger 20 % i kontantinsats ($60,000) blir ditt lånebelopp $240,000 (LTV 80 %) och PMI krävs inte. Din månatliga betalning kan då sjunka till $1,350 (eftersom du lånar mindre och inte har PMI). Detta visar hur PMI kan påverka dina boendekostnader tills du byggt upp tillräckligt med eget kapital för att ta bort den.